Il Palazzo Danubio, un tempo Casinò di Lipotvaros, fu costruito nel 1883. Fu fondato da Miksa Falk, che fu anche il suo primo presidente. La costruzione del casino fu completata nel 1895, basata sul progetto di Vilmos Freund. Geza Markus fu l’architetto del casino. La facciata esterna fu realizzata da  Meszaros e Gerstenberger, lo stile architettonico dell’edificio è neobarocco. I murali sulle pareti del teatro furono dipinti da Lajos Mark. Fin dalla sua apertura il casinò ha primeggiato nel patrocinare le arti: esibizioni e concerti hanno avuto luogo qui. Ha finanziato spettacoli di opera, ed ha anche organizzato competizioni. Molti grandi personaggi famosi hanno tenuto spettacoli nel Casinò, come Bela Bartok, Zoltán Kodály, Mark Twain e Antonin Dvorak.